Bagaimana Menjual Saham Pendek Saat Trading di Pasar Jatuh


layar jual merah

Shorting saham melibatkan penjualan saham pinjaman dengan antisipasi membeli kembali saham yang sama dengan harga masa depan yang lebih rendah dan mengantongi selisihnya. Penjualan pendek adalah bagian normal dari rencana pedagang aktif karena memberikan pedagang kemampuan untuk mendapatkan keuntungan dari pasar yang maju dan yang menurun. Artikel ini menggunakan contoh-contoh untuk menjelaskan apa itu short selling, mengapa itu penting, dan daftar hal-hal teratas yang perlu dipertimbangkan saat melakukan short selling saham.

Apa itu short selling dan mengapa melakukannya?

Jual pendek iProses meminjam saham melalui broker, menjual saham tersebut pada harga pasar saat ini dan kemudian membeli kembali saham tersebut dengan harga yang lebih rendah untuk mengembalikan saham tersebut ke broker.

Bagaimana menjual saham secara singkat

Mengapa stok pendek? Jawaban atas pertanyaan ini adalah berlapis-lapis tetapi secara umum, shorting saham menghadirkan peluang perdagangan penurunan harga saham.

Bagi sebagian orang, short selling tampaknya agak tidak etis karena Anda pada dasarnya mengambil sikap bahwa harga saham perusahaan akan jatuh, yang dapat mengakibatkan pengurangan skala besar yang memengaruhi banyak rumah tangga dalam prosesnya. Bagi orang lain, ini merupakan peluang untuk berspekulasi tentang saham yang dinilai terlalu tinggi atau untuk mendapatkan keuntungan dari penjualan besar-besaran perusahaan yang tidak bermoral.

Saat ini, selain pedagang eceran, ada dana lindung nilai mapan yang fokus pada penjualan pendek, atau ‘korslet’ berbagai perusahaan. Beberapa short seller mempublikasikan penelitian tentang perusahaan yang diduga telah melaporkan angka-angka yang menyesatkan dalam publikasi laporan keuangan atau di mana terdapat cukup bukti praktik bisnis yang korup.

Sebelum terjun ke dunia short selling, kami sarankan Anda meninjau dasar-dasar pasar saham.

Apa yang tercakup dalam korslet?

Pada tahap ini, mungkin berguna untuk membedakan antara saham short selling di pasar yang mendasarinya (non-leverage) dan shorting (menjual atau mengambil posisi short) melalui broker yang menawarkan leverage.

Pendekatan tradisional telah ditetapkan di atas, di mana penjual pendek meminjam saham dari broker, menjual saham dan kemudian membeli kembali saham dengan harga diskon untuk dikembalikan ke broker.

Namun, munculnya perdagangan leverage telah menyederhanakan proses ini ke titik di mana korslet hanya masalah mengklik menjual tombol untuk stok yang diinginkan di platform online.

Kesepakatan tiket untuk korslet saham

Korslet saham dengan cara ini melibatkan:

  1. Pialang teregulasi: Sangat penting untuk berdagang dengan pialang teregulasi yang menawarkan sedikit atau tanpa leverage.
  2. Likuiditas / Pinjaman: Untuk menjual saham, broker harus memiliki ‘pinjaman’ yang cukup. Pinjam mengacu pada memiliki kumpulan penyedia likuiditas yang bersedia meminjamkan saham yang diperlukan kepada broker untuk persyaratan lindung nilai internalnya. Jika tidak ada pinjaman, pialang tidak dapat lagi memfasilitasi penjualan pendek dan akan menonaktifkan fungsi penjualan pendek sampai pinjaman yang cukup kembali ke pasar. Lebih cair saham cenderung memberikan pinjaman lebih besar daripada saham yang tidak likuid.
  3. Tetapkan parameter risiko: Jika ada cukup pinjaman, lakukan analisis yang diperlukan, tetapkan stop dan limit, lalu tekan tombol ‘jual’ di platform online.

Bagaimana menjual saham secara singkat

Langkah-langkah berikut dapat diikuti saat melakukan shorting saham:

  1. Pilih pasar yang diinginkan
  2. Konfirmasikan pasar yang sedang tren turun
  3. Mentakdirkan hentikan kerugian dan batas (rasio risiko terhadap penghargaan)
  4. Masukkan perdagangan pendek
  5. Perdagangan selesai setelah berhenti atau batas tercapai

Pedagang dapat memanfaatkan Rata-rata pergerakan 200 hari atau gunakan garis tren untuk mengevaluasi apakah saham tersebut berada dalam lingkungan yang sedang tren.

Proses short selling dapat diperjelas dengan menggunakan gambaran aktual dalam bentuk contoh praktis.

Contoh penjualan pendek

Katakanlah seorang short seller ingin menjual 10 saham Apple Inc karena dia yakin harga sahamnya akan turun dalam waktu dekat. Jika harga Apple $ 200 dan batas persyaratannya adalah 50%, itu berarti pedagang akan secara efektif mengendalikan $ 2000 ($ 200 x 10 saham) senilai saham Apple sementara hanya memasang $1000 ($ 2000 x 0.5) sebagai margin.

Penjual pendek menetapkan target pada harga $ 170 dan berhenti di $ 210 untuk menetapkan rasio risiko terhadap imbalan 1: 3. Jika harga mencapai target, penjual pendek bisa mendapatkan hampir $ 300 ($ 30 x 10 saham), dikurangi biaya dan komisi pembiayaan.

Nilai perdagangan nominal = $ 2000

Batas = 50% ($ 1000)

Untung setelah mengambil untung = $ 300 ($ 30 x 10 saham)

Potensi kerugian: $ 100 ($ 10 x 10 saham)

Contoh ini juga menyajikan skenario yang ideal tetapi pasar keuangan seringkali tidak dapat diprediksi dan tidak bergerak seandal seperti yang disajikan di sini. Karena alasan inilah pedagang harus mengadopsi suara manajemen risiko praktik sejak awal.

Sifat Pedagang Sukses

Sifat Pedagang Sukses

Direkomendasikan oleh Richard Snow

Mengapa pedagang kehilangan uang? Jangan jatuh ke dalam jebakan ini

Apa risikonya saat melakukan short selling saham?

Saat mempelajari cara menjual saham secara singkat, penting untuk mengingat hal-hal berikut:

  • Potensi kerugian tak terbatasPosisi pendek tanpa henti, secara teoritis memiliki potensi kerugian yang tidak terbatas. Tidak ada batasan untuk harga suatu saham dapat naik yang selanjutnya menggarisbawahi pentingnya berhenti.
  • Remasan pendekTekanan singkat terjadi ketika pedagang pendek menyaksikan kenaikan harga (bertentangan dengan yang diharapkan) yang menyebabkan kerugian yang pada akhirnya memaksa pedagang untuk membeli (menutup perdagangan) dengan harga yang lebih tinggi dan mengalami kerugian. Harga mendapatkan momentum kenaikan lebih banyak karena lebih banyak penjual pendek membeli untuk menutup posisi mereka.

Di bawah ini adalah contoh pemerasan singkat menggunakan US 500 (S&P 500):

keadaan terjepit saat short selling

  • Stok yang tidak bisa dipinjam Dalam pasar yang anjlok, bahkan saham yang paling likuid pun dapat menjadi tidak dapat dipinjam dan oleh karena itu, mencegah pembukaan posisi pendek baru. Pedagang perlu mengingat hal ini tetapi juga tidak boleh membiarkan ini memaksa mereka menjadi tergesa-gesa masuk.

Saham Short Selling: Poin Penting

Shorting saham telah menjadi jauh lebih mudah dengan kemajuan teknologi dan menjadi bagian dari keahlian trader. Namun, tidak seperti pasar forex, pedagang saham dihadapkan pada masalah unik yaitu saham tidak dapat dipinjam yang melarang terjadinya shorting saham. Pedagang hanya harus mempertimbangkan untuk memulai perdagangan pendek setelah melakukan yang diperlukan analisis teknis dan / atau fundamental sambil berpegang pada praktik manajemen risiko yang baik.

Sebagai pengingat, 5 kesimpulan teratas untuk melakukan shorting saham adalah:

  1. Gunakan broker teregulasi: Pertimbangkan untuk menggunakan pialang yang sangat teregulasi dan bereputasi baik saat menjual saham secara singkat.
  2. Kecenderungan: Dengan tidak adanya tren turun yang mapan, pedagang harus menetapkan pesanan masuk pada tingkat yang menguntungkan jika pasar sampai di sana. Saham berpotensi untuk kesenjangan perdagangan turun – terutama jika informasi negatif sampai ke domain publik. Di pasar yang bergerak cepat seperti itu, pedagang dapat melewatkan entri yang menguntungkan ketika jauh dari layar perdagangan dan pesanan dapat membantu.
  3. Likuiditas / Pinjaman: Apakah perdagangan saham di bursa utama dengan sejumlah besar saham berpindah tangan setiap hari, atau dikenal sebagai ‘free-float’? Likuiditas yang lebih besar cenderung menghasilkan lebih banyak pinjaman yang tersedia untuk penjual jangka pendek dan fleksibilitas yang lebih besar untuk menjual saham.
  4. Biaya pinjaman: Selain biaya pendanaan semalam pada posisi terbuka yang ditahan semalam, sering kali ada ‘biaya pinjaman’ yang berlaku untuk posisi pendek untuk memungkinkan penjual pendek berpartisipasi di pasar. Itu selalu merupakan ide yang baik untuk menanyakan tentang biaya seperti itu dengan broker Anda sebelum melakukan perdagangan.
  5. Manajemen risiko: Karena perdagangan pendek secara teoritis memiliki kerugian tak terbatas dengan keuntungan terbatas (harga hanya bisa turun ke 0), pedagang perlu menggunakan penghentian dan batas untuk memperbaiki hasil imbalan risiko yang miring secara inheren.

FAQ saham short selling

Apa sajakah saham teratas untuk disingkat?

Saham yang menarik bagi short seller bervariasi menurut industri dan sektor. Oleh karena itu, tidak ada satu pun saham yang harus ditargetkan oleh pedagang untuk perdagangan pendek. Penjual jangka pendek menerapkan sejumlah teknik analisis – terutama yang bersifat fundamental – melihat rasio pendapatan dan hutang terhadap ekuitas tetapi juga melihat aspek lain dari bisnis seperti struktur tata kelola perusahaan dan kualitas manajemen senior.

Semua indeks saham utama dapat dilihat di kami indeks saham utama halaman.

Berapa lama Anda bisa melakukan short stock?

Tidak ada batasan berapa lama trader dapat memegang posisi buy. Ini karena saham dimiliki langsung dan tidak melibatkan peminjaman saham orang lain. Di sisi lain, shorting saham melibatkan peminjaman saham yang dapat ditarik kembali oleh broker kapan saja. Tidak ada jangka waktu tertentu yang biasanya dapat dilakukan oleh pedagang untuk melakukan perdagangan pendek dan ini akan sepenuhnya bergantung pada kondisi pasar pada saat itu dan kapan pemilik saham ingin melikuidasi saham tersebut.



Kampung Trader - Broker Forex Indonesia

Source link

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *