Prakiraan Harga Emas: Bentuk Bendera sebagai Kandang Breakout Double Bottom


Outlook Harga Emas:

  • Sejak membersihkan resistensi konsolidasi pada pertengahan April, harga emas bergerak ke samping dengan membosankan.Tapi harga emas mungkin hanya lesu – dalam bull flag, yaitu – setelah menetapkan dasar ganda mereka, yang berarti bahwa lebih banyak sisi atas mungkin ada di depan.
  • Musiman, yang sangat bullish untuk emas di bulan April, telah berubah secara dramatis: Mungkin salah satu yang terburuk, jika bukan yang terburuk, bulan dalam setahun untuk harga emas.
  • Menurut Indeks Sentimen Klien IG, harga emas memiliki bias bullish dalam waktu dekat.

Harga Emas Menunggu Bersinar?

Harga emas menikmati bulan April yang kuat sebagian karena a bullish smusiman latar belakang. Harga emas mampu membentuk dasar ganda selama satu bulan setelah membersihkan resistensi konsolidasi pada pertengahan April. Sayangnya, aksi harga masih kurang, dengan pergerakan menyamping yang membosankan muncul.

Tapi aksi harga dalam emas ini mungkin hanya menjadi bull flag setelah breakout double bottom, menunjukkan bahwa potensi upside yang lebih banyak masih ada. Dan dalam lingkungan yang ditentukan oleh jenis gerakan masuk Imbal hasil Treasury AS yang tidak membantu Dolar AS, emas mungkin memiliki daya tarik fundamental juga berkat jatuhnya imbal hasil AS yang sebenarnya.

Sayangnya, di awal bulan, tren musiman sering kali menjadi perhatian, karena menawarkan perspektif historis yang sangat dibutuhkan relatif terhadap sudut pandang jangka pendek. Dan untuk harga emas, beritanya sangat buruk: Mei adalah salah satu yang terburuk, jika bukan yang terburuk, bulan dalam setahun untuk harga emas.

Studi kuantitatif secara jelas menunjukkan bearish pada harga emas, dan jika fundamental dan teknikal cenderung bullish, hal itu dapat membuktikan bahwa kekuatan ini bertindak sebagai penyeimbang dan menjaga harga emas terjebak dalam bendera baru-baru ini untuk sedikit lebih lama. Mengingat bahwa perspektif kuantitatif tetap (misalnya, data historis tidak akan berubah), tampaknya harga emas akan membutuhkan perbaikan yang kuat pada latar belakang fundamentalnya jika struktur teknis bullish adalah untuk memenuhi potensinya.

Harga Emas, Volatilitas Emas Berbalik Lockstep

Secara historis, harga emas memiliki hubungan dengan volatilitas tidak seperti kelas aset lainnya. Sedangkan kelas aset lainnya seperti obligasi dan saham tidak suka peningkatan volatilitas menandakan ketidakpastian yang lebih besar seputar arus kas, dividen, pembayaran kupon, dll.emas cenderungs untuk mendapatkan keuntungan selama periode volatilitas yang lebih tinggi.

Analisis Teknis GVZ (Volatilitas Emas): Grafik Harga Harian (Mei 2020 hingga Mei 2021) (Grafik 1)

Prakiraan Harga Emas: Bentuk Bendera sebagai Penembusan Terobosan Ganda - Level untuk XAU / USD

Volatilitas emas (yang diukur dengan volatilitas emas Cboe ETF, GVZ, yang melacak volatilitas tersirat emas selama 1 bulan yang berasal dari rantai opsi GLD) diperdagangkan pada 15,65, setelah melawan penurunan kembali ke penutupan terendah tahun lalu ditetapkan pada pertengahan April pukul 14.26. Harga emas dan volatilitas emas telah melihat hubungan mereka terus menguat dalam beberapa hari terakhir, dan rebound lebih lanjut dalam volatilitas emas mungkin terbukti bermanfaat bagi harga emas (atau, jika volatilitas emas turun, harga emas tampaknya akan mengikuti). Korelasi 5 hari antara GVZ dan harga emas adalah +0.96 sedangkan korelasi 20 hari adalah +0.20. Seminggu yang lalu, tanggal 20 April, korelasi 5 hari adalah +0.70 dan korelasi 20 hari adalah -0.29.

Analisis Teknis Tingkat Harga Emas: Grafik Harian (Maret 2020 hingga Mei 2021) (Grafik 2)

Prakiraan Harga Emas: Bentuk Bendera sebagai Penembusan Terobosan Ganda - Level untuk XAU / USD

Dalam perkiraan harga emas sebelumnya, tercatat bahwa “dalam beberapa minggu terakhir telah disarankan bahwa ‘harga emas mungkin telah membentuk dasar ganda jangka pendek. ‘ Sejauh ini, perspektif ini tetap valid, sejauh harga emas belum kembali di bawah pertemuan resistensi sebelumnya yang berubah menjadi support: retracement Fibonacci 50% dari kisaran rendah / tinggi 2020 di 1763,36; terendah November 2020; dan Maret hingga pertengahan April 2021 resistensi konsolidasi samping. ”

Dalam bertahan di atas “pertemuan resistensi sebelumnya menjadi support,” harga emas telah mengukir konsolidasi sideways jangka pendek, yang dalam konteks potensi double bottom, dapat dianggap sebagai bull flag.

Jika perspektif double bottom tetap valid, maka itu juga tetap menjadi kasus bahwa “penggandaan sederhana dari konsolidasi baru-baru ini (1759.95-1677.36) di atas resistance menunjukkan bahwa harga emas mungkin menuju ke 1842.54 dalam waktu dekat – yang akan membuat bullion kembali ke kelompok penarikan Fibonacci lainnya yang terbukti berpengaruh di awal tahun 2021. ”

Dengan demikian, perspektif tetap bahwa “failure di bawah trifecta tingkat teknis utama sekitar 1763.36 akan menyarankan penembusan bullish palsu telah berkembang, menyiapkan potensi kembali ke posisi terendah tahunan di bawah 1700. ”

Analisis Teknis Harga Emas: Grafik Mingguan (Oktober 2015 hingga Mei 2021) (Grafik 3)

Prakiraan Harga Emas: Bentuk Bendera sebagai Penembusan Terobosan Ganda - Level untuk XAU / USD

Telah dicatat sebelumnya (berkali-kali) bahwa “pertimbangan ulang dipicu dengan penurunan di bawah 1763,36. Harga emas saat ini dipandang dengan bias netral pada jangka waktu mingguan, tetapi prospek teknis dapat segera terkikis dari netral menjadi bearish di bawah 1682,27, retracement Fibonacci 38,2% dari kisaran rendah / tinggi tahun 2015. Sementara batasan yang lebih luas dari saluran paralel turun yang telah terbentuk relatif terhadap tertinggi Agustus 2020 (sepanjang masa) tetap ada, sekarang kembali di atas 1763,36, rebound memberikan harapan bull jangka panjang bahwa dengan menahan pandemi uptrend, harga emas mendefinisikan penurunan sembilan bulan mereka sebagai bull flag.

IG CLIENT SENTIMENT INDEX: PRAKIRAAN HARGA EMAS (4 Mei 2021) (BAGAN 4)

Prakiraan Harga Emas: Bentuk Bendera sebagai Penembusan Terobosan Ganda - Level untuk XAU / USD

Emas: Data pedagang eceran menunjukkan 76,38% pedagang adalah net-long dengan rasio pedagang long to short pada 3,23 banding 1. Jumlah pedagang net-long 7,34% lebih rendah dari kemarin dan 9,54% lebih rendah dari minggu lalu, sedangkan jumlah trader net-short 27,98% lebih tinggi dari kemarin dan 24,92% lebih tinggi dari minggu lalu.

Kami biasanya mengambil pandangan yang berlawanan dengan sentimen kerumunan, dan fakta para pedagang adalah net-long menunjukkan harga Emas dapat terus turun.

Namun pedagang kurang bersih dari kemarin dan dibandingkan dengan minggu lalu. Perubahan sentimen baru-baru ini memperingatkan bahwa tren harga Emas saat ini akan segera berbalik lebih tinggi meskipun para pedagang tetap net-long.

— Ditulis oleh Christopher Vecchio, CFA, Ahli Strategi Mata Uang Senior



Kampung Trader - Broker Forex Indonesia

Source link

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *